Египет наращивает закупки СПГ, обостряя мировую глобальную конкуренцию за топливо

Египет намерен увеличить закупки СПГ до конца десятилетия, что ужесточит и так непростую ситуацию на мировом рынке, увеличивая вероятность дальнейшего роста расходов на импорт топлива. Аналитический материал Bloomberg в переводе на русский язык.

По словам источников, знакомых с ситуацией, страна планирует закупать СПГ сверх уже согласованных до 2028 года значительных объёмов, стремясь удовлетворить растущий спрос и восполнить дефицит, образовавшийся из-за снижения местной добычи. Страна подписала 10-летние соглашения на развитие импортной инфраструктуры и ведёт переговоры с Катаром о долгосрочных контрактах на поставку газа.

Эти планы свидетельствуют о том, что Египет, вероятно, не сможет достичь цели по возобновлению экспорта к 2027 году, что подчеркивает резкий поворот в энергетической сфере, из-за которого страна совсем недавно стала нетто-импортером газа. Нет никаких признаков улучшения ситуации в долгосрочной перспективе, поскольку страна сталкивается с проблемой стремительно растущего спроса на электроэнергию, усугубляемого изменением климата и самым быстрым ростом населения в Северной Африке.

Египет превращается из нетто-экспортера в нетто-импортера СПГ
Из-за этих изменений страна лишилась десятков миллиардов долларов экспортной выручки

Недавние импортные сделки Египта уже способствовали ужесточению ситуации на мировом рынке СПГ, в то время как Европа ищет дополнительные поставки для пополнения хранилищ и замены российского газа.

Если страна продолжит привлекать поставки в течение многих лет, она, вероятно, поглотит часть дополнительных поставок по мере запуска новых проектов, что будет способствовать поддержанию цен.

Для Каира финансовые последствия крупных закупок весьма существенны. Ожидается, что расходы на импорт нефтепродуктов и СПГ в этом году составят около 20 миллиардов долларов против 12,5 миллиарда долларов в 2024 году, сообщают источники, знакомые с планами и пожелавшие остаться анонимными из-за деликатности вопроса.

Египет стремится восстановить экономику после получения в прошлом году пакета помощи в размере 57 миллиардов долларов, и крупные закупки СПГ создадут дополнительную финансовую нагрузку. Страна уже столкнулась с резким падением доходов от Суэцкого канала в связи с нападениями йеменских боевиков на суда в Красном море в последние 18 месяцев, хотя ожидается, что число туристов в этом году побьёт новый рекорд.

«Дефицит природного газа станет одной из самых серьезных проблем для текущего счета Египта и долларовой ликвидности в обозримом будущем», — прокомментировал Риккардо Фабиани, исполняющий обязанности директора программы по Ближнему Востоку и Северной Африке Международной кризисной группы.

Министерство нефти Египта не ответило на просьбу прокомментировать ситуацию.

Режим экспортера Вкл/Выкл

В 2019 году страна вновь стала нетто-экспортером СПГ благодаря новым объемам добычи на гигантском месторождении Зохр компании Eni SpA, что положило конец нескольким годам простоя установок по сжижению газа в Дамиетте и Идку из-за недостаточного внутреннего снабжения газом.

Возобновление экспорта стало экономическим благом. Поставки СПГ достигли пика в 2022 году, составив около 9 миллиардов кубометров, как раз на фоне резкого роста европейских цен после начала конфликта с Россией. Согласно правительственным данным, выручка Египта от экспорта газа в 2022 году достигла 8,4 миллиарда долларов против 3,5 миллиардов долларов в 2021 году.

Неожиданная удача оказалась недолгой. К 2023 году внутренняя добыча газа начала демонстрировать двузначное годовое падение, в том числе из-за падения добычи на месторождении Зохр ниже пиковых значений.

Eni отказалась комментировать текущие поставки. «Однако мы подтверждаем, что добыча соответствует планам, находится вне пика, а динамика добычи на месторождении Зохр сопоставима с аналогичными по своим характеристикам месторождениями по всему миру».

Итальянская компания планировала пробурить две дополнительные скважины на месторождении Зохр после того, как египетское правительство начало погашать задолженность по платежам, сообщал в феврале финансовый директор Франческо Гаттеи в ходе телефонной конференции, посвященной финансовым результатам.

Снижение производства
Добыча газа в Египте падает из-за отсутствия инвестиций

В то же время, потребность Египта в газе для производства электроэнергии возросла из-за роста населения и жаркой погоды, требующей использования кондиционеров. Каиру пришлось выбирать между сохранением электричества и отказом от экспорта СПГ.

К 2024 году страна снова стала нетто-импортёром СПГ. Общий объём добычи газа в Египте недавно упал ниже 4 миллиардов кубических футов в сутки впервые с июля 2016 года.

В прошлом году правительство президента Абдель-Фаттаха ас-Сиси увеличило импорт СПГ, пообещав положить конец веерным отключениям электроэнергии. Этот план оказался в целом успешным. Правительство также продвигает план ежемесячного погашения задолженности перед иностранными энергетическими компаниями, чтобы стимулировать их к увеличению инвестиций.

«Чтобы Египет вернулся к самодостаточности, потребуются значительные успехи в геологоразведке и несколько лет на вывод разведанных запасов на рынок», — сказал Мартейн Мерфи, главный аналитик по разведке и добыче в Северной Африке и Восточном Средиземноморье в консалтинговой компании Wood Mackenzie Ltd.

Зависимость от импорта

Поскольку планы по стимулированию внутреннего производства еще не вступили в силу, власти сосредоточились на обеспечении долгосрочного импорта и защите страны от колебаний рыночных цен, обусловленных геополитическими факторами.

Помимо СПГ, Египет также покупает израильский газ по трубопроводу. В прошлом месяце война Израиля с Ираном привела к мерам предосторожности при закрытии месторождения «Левиафан» в восточной части Средиземного моря. Экспорт был приостановлен более чем на неделю, и Каир был вынужден временно прекратить поставки газа некоторым отраслям промышленности.

«Решение не должно заключаться в сокращении поставок газа на заводы по производству удобрений, поскольку это скажется на фермерах, сельскохозяйственной продукции и экспорте», — заявил египетский миллиардер и бизнесмен Нагиб Савирис в интервью телеканалу Al Arabiya. «Мы не должны были зависеть от израильского газа».

Адаптируясь к новым реалиям, Египет договорился с такими гигантами, как Saudi Aramco, Trafigura Group и Vitol Group, о поставке до 290 партий СПГ в период до 2028 года. Он также ведет переговоры с Катаром о долгосрочных сделках.

Такая энергетическая безопасность имеет свою цену. По словам двух собеседников, стоимость израильского трубопроводного газа составляет менее 6 долларов за миллион британских тепловых единиц. Это меньше половины того, что Каир платит за СПГ.

«Стоимость по этим контрактам выше, — сказал Мерфи из Wood Mackenzie. Но заключение более выгодной сделки может означать, что Египет сохранит статус импортёра ещё на более длительный срок. — Он попытается заключить более долгосрочные контракты, чтобы снизить цены».

Источник: Bloomberg