Европу ждет перенасыщение терминалами СПГ, поскольку возобновляемые источники энергии вытеснят газ

Европа поспешила нарастить импорт СПГ, чтобы справиться с разрушительным энергокризисом. Но уже понятно, что планы по строительству новых терминалов могут зайти слишком далеко. Перевод оригинала статьи Bloomberg на русский язык.

От Франции до Польши весь регион стремится выстроить инфраструктуру СПГ после того, как Россия резко сократила поставки трубопроводного газа. Но эти мощности могут значительно превысить спрос на топливо после 2030 года, поскольку страны все больше используют возобновляемые источники энергии.

Если все запланированные терминалы будут построены, существует риск того, что инфраструктура стоимостью в миллиарды евро может в долгосрочной перспективе превратиться в бесхозные активы.

«Некоторые инвестиции в инфраструктуру импорта СПГ были сделаны рынком, исходя из предположения, что где-то в Европе всегда будет спрос, — сказал Оган Косе, управляющий директор Accenture Plc, специализирующийся на газовом рынке. — Однако, если каждая страна стремится иметь свои собственные мощности по приёму СПГ, а рынки не будут работать в сотрудничестве, тогда, конечно, будет много невозвратных инвестиций».

СПГ-терминалы в Европе, включая действующие, планируемые и строящиеся объекты

На данный момент новые терминалы СПГ появляются во многих странах, и энергетический кризис все еще находится в центре внимания.

Италия приближается к запуску своего четвертого объекта. Германия настаивает на развертывании своего четвертого плавучего терминала у балтийского острова Рюген. Такие конструкции часто предпочитают, поскольку они дешевле и быстрее возводятся, чем наземные.

Запланировано множество проектов в других странах, включая Эстонию и Грецию.

Тем не менее, оценки спроса на СПГ различаются. S&P Global Commodity Insights ожидает, что закупки сжиженного топлива достигнут пика в 2028-2029 годах, а затем снизятся в следующем десятилетии, хотя до уровней, которые все еще могут быть выше, чем в 2022 году.

Некоторые другие отраслевые наблюдатели прогнозируют более глубокое падение потребления в 2030-х годах.

Между тем, по данным Института экономики энергетики и финансового анализа, к концу этого десятилетия объем импорта СПГ в Европу может вырасти примерно на 50%. И половина этого может остаться неиспользованной в какой-то момент, говорится в мартовском отчете.

Краткосрочный спрос

Континент пережил кризис минувшей зимой без каких-либо серьезных перебоев с поставками из-за необычно мягкой погоды, снижения энергопотребления и притока СПГ. В результате уровни хранения газа в настоящее время значительно превышают норму для этого времени года.

Тем не менее, суда перевозят на континент рекордные объемы СПГ, потому что риски энергокризиса следующей зимой никуда не ушли. В пиковые дни существующие объекты работали на полную мощность, поэтому танкеры СПГ простаивали в море в ожидании разгрузки.

Европа наращивает мощности по производству СПГ, хотя оценки спроса разнятся

На данный момент у Европы нет другого выбора, кроме как построить новую инфраструктуру для удовлетворения текущего спроса на СПГ. Терминалы не предназначены для работы на полную мощность в течение всего года, и для них характерно среднегодовое использование 50-70% или даже меньше.

Регион может добавить еще два-четыре плавучих терминала помимо уже запланированных, сказал Томас Торкильдсен, коммерческий директор Hoegh LNG, компании, предоставившей Германии два таких терминала на 10 лет.

«Мы видим большой интерес к увеличению пропускной способности в нескольких странах северо-западной Европы, — сказал он в интервью. — Однако существуют противоположные точки зрения, поэтому и политические, и коммерческие решения должны быть приняты до момента возникновения договоренностей».

Долгосрочный риск

Беспокойство вызывает отсутствие спроса в долгосрочной перспективе. Согласно одному из сценариев, прогнозируемому Международным энергетическим агентством, к 2030 году Европейский Союз может сократить потребление газа почти на 45% по мере перехода к возобновляемым источникам энергии.

По данным Elengy SA, которая управляет тремя наземными терминалами во Франции и оценивает прошлогоднюю среднюю загрузку на рекордные 95%, пропускная способность на некоторых из существующих терминалов в Европе забронирована до 2045 или даже 2050 года.

ЕС рассматривает дополнительные мощности как буфер для обеспечения энергетической безопасности. Кроме того, плавучие хранилища могут работать в качестве перевозчиков СПГ, если потребность в мощностях по приёму СПГ исчезнет.

Их также можно перемещать в другие места, например, на растущие рынки в Азии. Некоторые новые терминалы могут быть переоборудованы для использования других продуктов, таких как аммиак или водород.

Европа по-прежнему будет нуждаться в СПГ в 2030 году и даже позже, считает Эстер Анг, глава отдела СПГ швейцарского трейдера MET International AG. Дополнительные экспортные проекты — от США до Катара — добавят предложения, чтобы заполнить рынки.

«Сейчас в мире больше проектов СПГ, чем в прошлом, — сказала она в недавнем интервью в Амстердаме. — Будут и времена, когда эти активы определенно окажутся востребованы, и времена с потенциально более низким спросом, но все дело в управлении этими рисками».

Источник: Bloomberg